创新案例|国际保理美元融资新模式

为解决中小微外贸企业不能通过商业保理开展外币融资业务的限制，支持陕西自贸试验区外向型经济发展，国家外汇管理局陕西省分局协助西安经开功能区长安银科商业保理公司向国家外汇管理局申请并成功获批全国首家国际保理美元融资业务试点，有效缓解了企业回款周期长和融资成本高的问题，规避了汇率波动风险，促进跨境电商、融资租赁等新业态快速发展。

 

一、主要做法

 

商业保理企业通过受让出口企业以美元计价的应收账款，依据应收账款从银行申请获取国内外汇贷款，向出口企业提供一定比例的美元融资。出口企业收到的美元融资可以结汇使用，也可以直接用于海外采购或再生产；待出口企业收回国外买家的美元货款后，同样以美元收入向保理企业归还保理融资款。

 

为防范化解风险，一是引入了中国出口信用保险公司（以下简称中信保），将保理企业纳入保险受益人，以出口企业向海外买家出口产生的应收账款作为底层资产，在海外买家不能偿还购买价款的情况下，由中信保给予赔偿；二是创新出口企业外汇专户共管模式，在坚持“谁出口，谁收汇，谁进口，谁付汇”的基本政策前提下，与出口企业签署监管协议，共管印鉴和银行U盾，以监管收汇、结汇账户，确保外汇资金安全；三是接入中国人民银行征信系统，通过征信系统了解客户全面信用情况，强化“事先预警”作用，促进企业诚信经营。

 

二、实践效果

 

开辟了中小微企业融资新渠道。该模式突破了外币融资业务只能由商业银行开展的限制，改变了商业银行仅对有足够抵押和担保的企业开展保理融资业务的现状，使中小微企业获得外币融资更加便利。今年3月首笔业务落地以来，已为上海、浙江、广东等地约150家中小微出口企业通过国际保理方式提供美元融资。

 

降低了企业的融资时间和成本。该模式下，中小微企业通过线上申请，最快3天可获得美元融资，如果是入驻亚马逊等主流电商平台的企业，当天受理、当天即可放款。从目前已发放的500万美元融资落地情况看，平均为企业节省融资成本3%以上。

 

规避了出口企业汇率波动风险。中小微出口企业到账周期普遍为2-3个月，不能及时回笼资金，抵抗汇率变动风险能力弱。该模式下，出口企业可提前将外贸货款锁汇，有效规避了汇率波动风险。

 

促进了外贸新业态的聚集发展。该模式提高了企业资金周转率，有利于中小微出口企业开展国际贸易、拓展海外市场。试点以来，吸引了数百家企业到自贸试验区开展国际保理与跨境电商业务，推动外贸新业态加速聚集融合、联动发展。

 

下一步，陕西自贸试验区经开功能区将在美元融资试点经验基础上，进一步扩大业务规模，推动商业保理行业多币种的外币融资业务发展，探索形成国际保理行业创新发展的新路径、新模式，更好地支持外贸企业“走出去”。